Мудіс Аналітикс Програма курсу ОСНОВИ КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТУВАННЯ 4 дні (32 ППО – продовження професійної освіти) Огляд Цей семінар є першим рівнем серії кредитування Мудіс Аналітикс, який надає учасникам надійну основу інструментів і методів передового практичного досвіду щодо фундаментального кредитного аналізу. Цей семінар концентрує увагу на кількісному і якісному аналізі корпоративного позичальника. Тематика семінару включає надання фахівцям з кредитування розуміння реальної ринкової ситуації, оцінки грошових потоків і наслідків кредитування. За потреби курс буде спиратись на експертизу, дослідження і методологію рейтингування нашої дочірньої компанії Мудіс Інвесторз Сервіс. Кожну кредитну справу буде проаналізовано з теоретичної і практичної точки зору з використанням останніх ринкових прикладів. Для практичної допомоги учасники будуть забезпечені переліком “інструментів”, які доповнюють тематику інших семінарів. Задачі навчання Після проходження даного семінару делегати отримають наступні навички: - застосування структурованого підходу до оцінки корпоративного кредиту - обчислення і інтерпретація ключових фінансових коефіціентів, які використовуються у процесі оцінки кредитного рейтингу - інтерпретація фінансової звітності щодо її ефективності, актуальності і вразливості - визначення динаміки грошових потоків і встановлення їх значення і важливості у процесі аналізу - ідентифікація основних структурних ризиків в процесі кредитування групи компаній Кому варто прийняти участь: - менеджерам з комунікації - менеджерам з кредитних ризиків - фахівцям з корпоративного кредитування - інвестиційним банкірам - менеджерам активів - професіоналам у фінансових інрструментах з фіксованим доходом - аналітикам цінних паперів (обидва напрямки - купівля і продаж) Рівень програми Рівень програми: ознайомчий Передумови участі: нема Форма навчання: групове стаціонарне Акредитація Мудіс Аналітикс зареєстрована Національною Асоціацією Державних Органів Бухгалтерського обліку (NASBA) як спонсор продовження професійної освіти (ППО) в національному реєстрі ППО спонсорів. Державні органи бухгалтерського обліку мають остаточні повноваження щодо прийняття індивідуальних курсів ППО з кредитування. Скарги стосовно зареєстрованих спонсорів можуть бути надіслані до Національного Реєстру ППО Спонсорів через його вебсайт: www.nasbaregistry.org Програма — Основи корпоративного кредитування ПЕРШИЙ ДЕНЬ Сесія 1. Оцінка і вимірювання кредитних ризиків Кредитні ризики, їх складові і фактори Різні підходи до оцінки кредитних ризиків корпоративного позичальника Роль рейтингових агенцій, рейтингів і як вони працюють Комплексна структура аналізу ризиків Сесія 2. Оцінка бізнес ризиків Видначення клієнту і даних для кредитного анаділу Фактори і джерела для бізнес-ризиків Структурований підхід до аналізу промислових ризиків Управління процесом оцінювання Сесія 3. Групова структура ризиків Визначення і вправи структурного підпорядкування, розподілу і тримання ризиків компанії Введення до пом'якшення групових структурних ризиків ДРУГИЙ ДЕНЬ Сесія 4. Розуміння фінансової звітності Сруктура і склад звітності Концепції і принципи бухгалтерсько обліку Достовірність даних фінансової звітності Методи бухгалтерського обліку Сесія 5. Фінансовий аналіз Чотири ключові зони фінансоих ризиків Фінансовий рейтинг: належне і неналежне використання та інтерпритація Введення до коригування фінансової звітності ТРЕТІЙ ДЕНЬ Сесія 6. Звітність і формати по грошовим потокам Різниця між касовим і накопичувальним обліком Різні види звітності і форматів по грошовим потокам Побудова звітності по грошовим потокам Сесія 7. Аналіз грошових потоків Джерела готівки: структура PACED (розвиток продукту та витривалості циклу) Цикл конверсії активів Чому EBITDA (прибуток до вирахування відсотків, податків і амортизації) це не грошові потоки Зв'язок між грошовими потоками і бізнес-ризиками  Сесія 8. Борговий потенціал і аналіз обслуговування боргу Чому компаніям потрібно зовнішнє фінансування Структура капіталу, джерела запозичень, і джерела погашення боргів Борговий потенціал і обслуговування боргу Оцінка стабільності і надійності грошових потоків ЧЕТВЕРТИЙ ДЕНЬ Сесія 9. Прогнозування грошових потоків і аналіз чутливості Структурований підхід до прогнозування Зв'язок між факторами бізнес ризиків і прогнозуванням Оцінка чутливості і сценаріїв Моніторинг погіршення статусу ризиковості клієнта Сесія 10. Підсумок всього матеріалу = підготовка аналізу прогнозування  Структурований підхід до прогнозування Конкретне дослідження — використовуючи опубліковані відкриті дані великої компанії, делегати готують і надають пропозиції щодо кредитування для кредитного комітету. © 2108 Переклад програми курсу Мудіс Анілітикс виконано фахівцями консалтингової компанії “Фінансова студія” Контактні дані: yn@financialstudio.net, тел.: +380 50 3313086ПАРТНЕРИ