Основи корпоративного кредитування

Мудіс Аналітикс

Програма курсу

ОСНОВИ КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТУВАННЯ

4 дні (32 ППО – продовження професійної освіти)

Огляд

Цей семінар є першим рівнем серії кредитування Мудіс Аналітикс, який надає учасникам надійну основу інструментів і методів передового практичного досвіду щодо фундаментального кредитного аналізу. Цей семінар концентрує увагу на кількісному і якісному аналізі корпоративного позичальника. Тематика семінару включає надання фахівцям з кредитування розуміння реальної ринкової ситуації, оцінки грошових потоків і наслідків кредитування. За потреби курс буде спиратись на експертизу, дослідження і методологію рейтингування нашої дочірньої компанії Мудіс Інвесторз Сервіс. Кожну кредитну справу буде проаналізовано з теоретичної і практичної точки зору з використанням останніх ринкових прикладів. Для практичної допомоги учасники будуть забезпечені переліком “інструментів”, які доповнюють тематику інших семінарів.

Задачі навчання

Після проходження даного семінару делегати отримають наступні навички:

- застосування структурованого підходу до оцінки корпоративного кредиту

- обчислення і інтерпретація ключових фінансових коефіціентів, які використовуються у процесі оцінки кредитного рейтингу

- інтерпретація фінансової звітності щодо її ефективності, актуальності і вразливості

- визначення динаміки грошових потоків і встановлення їх значення і важливості у процесі аналізу

- ідентифікація основних структурних ризиків в процесі кредитування групи компаній

Кому варто прийняти участь:

- менеджерам з комунікації

- менеджерам з кредитних ризиків

- фахівцям з корпоративного кредитування

- інвестиційним банкірам

- менеджерам активів

- професіоналам у фінансових інрструментах з фіксованим доходом

- аналітикам цінних паперів (обидва напрямки - купівля і продаж)

Рівень програми

Рівень програми: ознайомчий

Передумови участі: нема

Форма навчання: групове стаціонарне

Акредитація

Мудіс Аналітикс зареєстрована Національною Асоціацією Державних Органів Бухгалтерського обліку (NASBA) як спонсор продовження професійної освіти (ППО) в національному реєстрі ППО спонсорів. Державні органи бухгалтерського обліку мають остаточні повноваження щодо прийняття індивідуальних курсів ППО з кредитування. Скарги стосовно зареєстрованих спонсорів можуть бути надіслані до Національного Реєстру ППО Спонсорів через його вебсайт: www.nasbaregistry.org

Програма — Основи корпоративного кредитування

ПЕРШИЙ ДЕНЬ

Сесія 1. Оцінка і вимірювання кредитних ризиків

• Кредитні ризики, їх складові і фактори

• Різні підходи до оцінки кредитних ризиків корпоративного позичальника

• Роль рейтингових агенцій, рейтингів і як вони працюють

• Комплексна структура аналізу ризиків

Сесія 2. Оцінка бізнес ризиків

• Видначення клієнту і даних для кредитного анаділу

• Фактори і джерела для бізнес-ризиків

• Структурований підхід до аналізу промислових ризиків

• Управління процесом оцінювання

Сесія 3. Групова структура ризиків

• Визначення і вправи структурного підпорядкування, розподілу і тримання ризиків компанії

• Введення до пом'якшення групових структурних ризиків

ДРУГИЙ ДЕНЬ

Сесія 4. Розуміння фінансової звітності

• Сруктура і склад звітності

• Концепції і принципи бухгалтерсько обліку

• Достовірність даних фінансової звітності

• Методи бухгалтерського обліку

Сесія 5. Фінансовий аналіз

• Чотири ключові зони фінансоих ризиків

• Фінансовий рейтинг: належне і неналежне використання та інтерпритація

• Введення до коригування фінансової звітності

ТРЕТІЙ ДЕНЬ

Сесія 6. Звітність і формати по грошовим потокам

• Різниця між касовим і накопичувальним обліком

• Різні види звітності і форматів по грошовим потокам

• Побудова звітності по грошовим потокам

Сесія 7. Аналіз грошових потоків

• Джерела готівки: структура PACED (розвиток продукту та витривалості циклу)

• Цикл конверсії активів

• Чому EBITDA (прибуток до вирахування відсотків, податків і амортизації) це не грошові потоки

• Зв'язок між грошовими потоками і бізнес-ризиками

 Сесія 8. Борговий потенціал і аналіз обслуговування боргу

• Чому компаніям потрібно зовнішнє фінансування

• Структура капіталу, джерела запозичень, і джерела погашення боргів

• Борговий потенціал і обслуговування боргу

• Оцінка стабільності і надійності грошових потоків

ЧЕТВЕРТИЙ ДЕНЬ

Сесія 9. Прогнозування грошових потоків і аналіз чутливості

• Структурований підхід до прогнозування

• Зв'язок між факторами бізнес ризиків і прогнозуванням

• Оцінка чутливості і сценаріїв

• Моніторинг погіршення статусу ризиковості клієнта

Сесія 10. Підсумок всього матеріалу = підготовка аналізу прогнозування

 Структурований підхід до прогнозування

• Конкретне дослідження — використовуючи опубліковані відкриті дані великої компанії, делегати готують і надають пропозиції щодо кредитування для кредитного комітету.

© 2108 Переклад програми курсу Мудіс Анілітикс виконано фахівцями консалтингової компанії “Фінансова студія”

Контактні дані: yn@financialstudio.net, тел.: +380 50 3313086




ПАРТНЕРИ