Мудіс Аналітикс
Програма курсу
ОСНОВИ КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТУВАННЯ
4 дні (32 ППО – продовження професійної освіти)
Огляд
Цей семінар є першим рівнем серії кредитування Мудіс Аналітикс, який надає учасникам надійну основу інструментів і методів передового практичного досвіду щодо фундаментального кредитного аналізу. Цей семінар концентрує увагу на кількісному і якісному аналізі корпоративного позичальника. Тематика семінару включає надання фахівцям з кредитування розуміння реальної ринкової ситуації, оцінки грошових потоків і наслідків кредитування. За потреби курс буде спиратись на експертизу, дослідження і методологію рейтингування нашої дочірньої компанії Мудіс Інвесторз Сервіс. Кожну кредитну справу буде проаналізовано з теоретичної і практичної точки зору з використанням останніх ринкових прикладів. Для практичної допомоги учасники будуть забезпечені переліком “інструментів”, які доповнюють тематику інших семінарів.
Задачі навчання
Після проходження даного семінару делегати отримають наступні навички:
- застосування структурованого підходу до оцінки корпоративного кредиту
- обчислення і інтерпретація ключових фінансових коефіціентів, які використовуються у процесі оцінки кредитного рейтингу
- інтерпретація фінансової звітності щодо її ефективності, актуальності і вразливості
- визначення динаміки грошових потоків і встановлення їх значення і важливості у процесі аналізу
- ідентифікація основних структурних ризиків в процесі кредитування групи компаній
Кому варто прийняти участь:
- менеджерам з комунікації
- менеджерам з кредитних ризиків
- фахівцям з корпоративного кредитування
- інвестиційним банкірам
- менеджерам активів
- професіоналам у фінансових інрструментах з фіксованим доходом
- аналітикам цінних паперів (обидва напрямки - купівля і продаж)
Рівень програми
Рівень програми: ознайомчий
Передумови участі: нема
Форма навчання: групове стаціонарне
Акредитація
Мудіс Аналітикс зареєстрована Національною Асоціацією Державних Органів Бухгалтерського обліку (NASBA) як спонсор продовження професійної освіти (ППО) в національному реєстрі ППО спонсорів. Державні органи бухгалтерського обліку мають остаточні повноваження щодо прийняття індивідуальних курсів ППО з кредитування. Скарги стосовно зареєстрованих спонсорів можуть бути надіслані до Національного Реєстру ППО Спонсорів через його вебсайт: www.nasbaregistry.org
Програма — Основи корпоративного кредитування
ПЕРШИЙ ДЕНЬ
Сесія 1. Оцінка і вимірювання кредитних ризиків
Кредитні ризики, їх складові і фактори
Різні підходи до оцінки кредитних ризиків корпоративного позичальника
Роль рейтингових агенцій, рейтингів і як вони працюють
Комплексна структура аналізу ризиків
Сесія 2. Оцінка бізнес ризиків
Видначення клієнту і даних для кредитного анаділу
Фактори і джерела для бізнес-ризиків
Структурований підхід до аналізу промислових ризиків
Управління процесом оцінювання
Сесія 3. Групова структура ризиків
Визначення і вправи структурного підпорядкування, розподілу і тримання ризиків компанії
Введення до пом'якшення групових структурних ризиків
ДРУГИЙ ДЕНЬ
Сесія 4. Розуміння фінансової звітності
Сруктура і склад звітності
Концепції і принципи бухгалтерсько обліку
Достовірність даних фінансової звітності
Методи бухгалтерського обліку
Сесія 5. Фінансовий аналіз
Чотири ключові зони фінансоих ризиків
Фінансовий рейтинг: належне і неналежне використання та інтерпритація
Введення до коригування фінансової звітності
ТРЕТІЙ ДЕНЬ
Сесія 6. Звітність і формати по грошовим потокам
Різниця між касовим і накопичувальним обліком
Різні види звітності і форматів по грошовим потокам
Побудова звітності по грошовим потокам
Сесія 7. Аналіз грошових потоків
Джерела готівки: структура PACED (розвиток продукту та витривалості циклу)
Цикл конверсії активів
Чому EBITDA (прибуток до вирахування відсотків, податків і амортизації) це не грошові потоки
Зв'язок між грошовими потоками і бізнес-ризиками
Сесія 8. Борговий потенціал і аналіз обслуговування боргу
Чому компаніям потрібно зовнішнє фінансування
Структура капіталу, джерела запозичень, і джерела погашення боргів
Борговий потенціал і обслуговування боргу
Оцінка стабільності і надійності грошових потоків
ЧЕТВЕРТИЙ ДЕНЬ
Сесія 9. Прогнозування грошових потоків і аналіз чутливості
Структурований підхід до прогнозування
Зв'язок між факторами бізнес ризиків і прогнозуванням
Оцінка чутливості і сценаріїв
Моніторинг погіршення статусу ризиковості клієнта
Сесія 10. Підсумок всього матеріалу = підготовка аналізу прогнозування
Структурований підхід до прогнозування
Конкретне дослідження — використовуючи опубліковані відкриті дані великої компанії, делегати готують і надають пропозиції щодо кредитування для кредитного комітету.
© 2108 Переклад програми курсу Мудіс Анілітикс виконано фахівцями консалтингової компанії “Фінансова студія”
Контактні дані: yn@financialstudio.net, тел.: +380 50 3313086ПАРТНЕРИ